Ovaj trgovac je predvidio krah obveznica, rasprodaju tehnologije i porast nafte. Evo što ona kaže da slijedi.


Izblijediti Fed bilo koga? Budućnosti dionica idu na jug, nakon velikog skupa na Wall Streetu koji proizlazi iz percepcije predsjednika Federalnih rezervi Jeromea Powella i co. može biti manje jastreba nego što tržišta misle.

Kratkotrajni skup za neke neće biti veliko iznenađenje. Naposljetku, imamo 99 problema koji nisu baš pod kontrolom Fed-a — nestašice opskrbe i rastući troškovi za tvrtke, nastavak rata u Ukrajini, COVID-19 u Kini, itd.

Na naše poziv dana od osnivača LaDucTrading.com, Samantha LaDuc, specijalizirana za određivanje vremena velikih tržišnih preokreta. Već neko vrijeme je bila oprezna s dionicama i vidi kraj od 3.800 za S&P 500 SPX,
+2,99%
ove godine usred tehnološkog zastoja i kontinuirane rotacije rasta prema vrijednosti.

Jedan od njezinih najvećih poziva je sirovi CL00,
+1,16%
dosegnuvši 160 USD do ljeta i 260 USD u roku od godinu dana, što je LaDuc iznio u intervjuu za MarketWatch u utorak. To je jedna od rijetkih zaštita od inflacije, rekla je.

A europski embargo na rusku naftu – Europska unija je u srijedu predložila zabranu da se pokrene u roku od šest mjeseci – rezultirat će porastom nafte, prinosa na obveznice i američkog dolara, što će slomiti američke dionice i tržišta u nastajanju, rekao je LaDuc.

Što se tiče njezinog iskustva, LaDuc, koja je aktivni trgovac i investitor od 2008., predvidjela je u ljeto 2020. da će obveznice rasti, inflacija će se pokazati ljepljivom, a energija će nadmašiti tehnologiju 2021. A vidjeli smo sve gore navedeno .

“2022. će postaviti teren za probleme koji će testirati naše nove trgovce i naše stare 40-godišnje makro okvire. Fed Put se pomaknuo, a od 2013. godine bijes se smanjio, kladila bih se da je oko 20% ispod trenutnih tržišnih cijena”, rekla je. Taj “put” odnosi se na uvjerenje tržišta i investitora da će Fed uskočiti kako bi podržao tržišta dionica.

“U osnovi, akomodativni Fed smanjuje volatilnost. Pooštravanje Fed-a, po definiciji, to pokreće. Uz to, vrijednost bi trebala izgubiti u najmanju ruku manje od rasta, ako ne i izravno nadmašiti”, rekla je.

Ali dionice su možda najmanje najvažnije tržište na koje investitori trenutno gledaju, rekla je.

“Trenutno, jen USDJPY,
+0,55%
i juan USDCNY,
+0,15%
i euro USDEUR,
+0,56%
su u utrci za dno. Panika tržišta u nastajanju zbog viših američkih prinosa i pooštravanje Fed-a je ono na što bismo trebali usredotočiti naše makro objektive”, rekla je. A problemi s forexom već prodiru u volatilnost američkih dionica, rekla je.

Ono što tržišta trenutno ne uspijevaju odrediti je veća nafta, veći dolar i veći prinosi na obveznice. Dakle, tržišta dionica padaju kako taj “narativ sustiže, a onda se možemo stabilizirati do kraja godine”, rekao je LaDuc. Taj narativ sustiže kada “ulagači počnu stvarno sumnjati u sposobnost Fed-a da kontrolira inflaciju. Tada će se doista pojaviti dugi kraj krivulje.”

I dok mnogi na Wall Streetu vide da se inflacija smanjuje u sljedećih 12 do 18 mjeseci, ona je s druge strane te trgovine, što objašnjava njezino uvjerenje da će nafta nastaviti rasti.

Što se tiče tog skupa nakon Fed-a koji je možda već završio? LaDuc je rekla da “ne vidi razlog vjerovati da je inflacija pod kontrolom ili da je Fed može kontrolirati. Vjerujem da je tržište obveznica to već javilo i nafta će se pobrinuti da svi uskoro slušaju.”

Zujanje

Tesla TSLA,
+4,77%
Izvršni direktor Elon Musk kaže da je dobio 7 milijardi dolara vlasničkog financiranja za svoj predloženi Twitter TWTR,
+0,39%
stjecanje od vanjskih investitora. Dionici Twittera rastu na toj vijesti. Također saudijski investitor, princ Alwaleed bin Talal, koji je prethodno odbio Muskovu ponudu na Twitteru, planira zadržati svoj udio od 35 milijuna kuna.

Čitati: Elon Musk je predložio ulazak u posao s litijem, a ove rastuće dionice pokazuju zašto

ConocoPhillips COP,
+4,98%
izvijestio je a dobit pobijeditiCardinal Health CAH,
+2,89%
pada na zarada propustitiuz Shopify dijeli SHOP,
+4,36%
dolje za isti razlog. ShakeShack SHAK,
+2,18%,
GoPro GPRO,
+1,62%
i SolarWinds SWI,
+1,95%
nakon zatvaranja.

U srijedu kasno, proizvođač električnih vozila Fisker FSR,
+3,84%
izvijestio je a 50% skok u narudžbamano dionice su skliznule na nešto veći gubitak. Veseli rezultati pojačavaju Tripadvisor TRIP,
-0,97%
i Booking Holdings BKNG,
-0,12%
penje se na snažnu ljetnu prognozu putovanja, dok Etsy ETSY,
+8,75%
dionice su u padu kao rukovoditelji vođeni za pad.

Berkshire Hathaway BRK.A,
+2,73%

BRK.B,
+2,45%
dioničari nadmoćno odbijena prijedlog da se Warren Buffett smijeni s mjesta predsjednika.

Tone kineskih tvrtki dodane su na popis onih koji se suočavaju s izbacivanjem s američkih burzi zbog nepoštivanja američkih standarda revizije. JD.com JD,
+1,62%,
Pinduodou PDD,
+3,28%
i Bilibili BILI,
+2,91%
su među novim dodacima.

Nakon Fed-a, fokus će se usmjeriti na podatke o plaćama koji nisu u poljoprivredi od petka, ali ispred toga imamo tjedne zahtjeve za nezaposlene i produktivnost u prvom tromjesečju i jedinične troškove rada ispred otvaranja.

Drugdje u središnjoj banci, Bank of England je podigla stope na najviše u 13 godina i predvidio inflaciju od 10% ove godine, s funtom GBPUSD,
-2,14%
usitnjavajući se. Brazil je povisio stope za 100 baznih bodova, a Norveška je ostala stabilna, ali je nagovijestila povećanje u lipnju.

Kineski indeks menadžera nabave usluga Caixin je pogodio najniža razina u više od dvije godinedok su napori na suzbijanju COVID-19 stigli kući.

Tržišta

Fjučersi na dionice ES00,
-0,56%

YM00,
-0,45%

NQ00,
-0,69%
su doljes prinosima na obveznice TMUBMUSD10Y,
2,932%

TMUBMUSD02Y,
2,646%
odskok nakon u srijedu pad nakon Fed-a. Cijene nafte CL00,
+1,16%

BRN00,
+1,35%
rastu jer je OPEC + navodno pristao povećati proizvodnju za 432.000 barela dnevno prema očekivanjima. zlato GC00,
+1,79%
i srebro SI00,
+2,87%
oboje rastu. Povratak s odmora, kineske dionice 000300,
-0,15%
vodio a uglavnom viša azijska sesijas europskim dionicama SXXP,
+1,23%
također gore. Dolar DXY,
+0,62%
raste, posebice u odnosu na funtu.

Tickers

Ovo su bile najbolje pretražene oznake na MarketWatchu od 6 ujutro po istočnom vremenu:

Nasumično čitanje

Tijekom rata, ukrajinski članovi benda cut remix s pjevačem Edom Sheeranom u dobrotvorne svrhe – “2 korak.”

Povijesni Jamestown uskoro bi mogla postati povijest.

Need to Know počinje rano i ažurira se do otvaranja zvona, ali prijavite se ovdje da vam ga jednom isporuče u pretinac e-pošte. Verzija putem e-pošte bit će poslana oko 7:30 ujutro po istočnom vremenu.

Želite više za dan pred nama? Prijaviti se za Barron’s Dailyjutarnji brifing za investitore, uključujući ekskluzivne komentare pisaca Barron’s i MarketWatch.